●DOCUMENTATION TERMINAL|DEC 10, 2025

Comprendre les Indicateurs

Un guide pour décrypter les indicateurs de risque et prendre de meilleures décisions.

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Indicateurs de Risque

Ces métriques vous aident à évaluer le niveau de risque de votre portefeuille.

Volatilité Annualisée

La volatilité mesure l'amplitude des variations de votre portefeuille. Plus la volatilité est élevée, plus les mouvements de prix sont importants (à la hausse comme à la baisse).

// Formule

σ_annual = σ_daily × √252

où σ_daily est l'écart-type des rendements journaliers (log-returns)

< 15%Faible

Portefeuille stable, typique des obligations ou des actions défensives.

15-30%Modérée

Typique d'un portefeuille diversifié en actions.

> 30%Élevée

Risque important. Typique des crypto-monnaies ou actions spéculatives.

Max Drawdown (MDD)

Le Max Drawdown représente la perte maximale subie entre un sommet (peak) et le creux (trough) qui suit. C'est la pire baisse que vous auriez expérimentée en restant investi.

// Visualisation

Peak (Sommet) ───────── $10,000

╲

Trough (Creux) ────────── $8,500

MDD = (8500 - 10000) / 10000 = -15%

// Formule

MDD = (Trough - Peak) / Peak

Interprétation : Un MDD de -20% signifie que si vous aviez investi au pire moment, votre portefeuille aurait perdu 20% avant de remonter. C'est un indicateur crucial pour évaluer votre tolérance au risque.

< -10%

Excellent contrôle du risque

-10% à -25%

Acceptable pour un portefeuille actions

> -25%

Risque élevé, à surveiller

Value at Risk (VaR)

La VaR (Value at Risk) estime la perte maximale probable sur une période donnée, avec un niveau de confiance spécifié. C'est un outil standard de gestion des risques dans la finance.

Exemple : VaR 1 jour à 95%

Si votre VaR 1j (95%) = -2%, cela signifie que dans 95% des cas, votre perte quotidienne ne dépassera pas 2%. Autrement dit, seulement 5% du temps (environ 1 jour sur 20), la perte pourrait être supérieure.

// Méthode historique

VaR(95%) = Quantile(5%, historical_returns)

On prend le 5ème percentile des rendements historiques sur les 250 derniers jours.

⚠️ Attention : La VaR ne prédit pas les cygnes noirs (événements extrêmes). Les 5% de cas où la perte dépasse la VaR peuvent être bien plus graves que prévu.

VaR 95%

Standard pour la gestion quotidienne. 1 jour sur 20 pourrait dépasser ce seuil.

VaR 99%

Plus conservateur. 1 jour sur 100 pourrait dépasser ce seuil.

Ratio de Sharpe

Le Ratio de Sharpe mesure la performance de votre portefeuille ajustée au risque. Il indique si vos rendements justifient la volatilité subie.

// Formule

Sharpe = (Portfolio Return - Risk Free Rate) / Volatility

< 0.5

Mauvais - L'investissement ne paie pas le risque.

0.5 - 1.0

Correct - Performance alignée avec le risque.

> 1.0

Excellent - Surperformance ajustée du risque.

Beta

Le Beta mesure la sensibilité de votre portefeuille par rapport au marché (référence S&P 500). C'est un indicateur de risque systématique.

β < 1

Défensif

Bouge moins que le marché (ex: Or, Pharma).

β = 1

Marché

Bouge exactement comme le marché (ETF Index).

β > 1

Aggressif

Amplifie les mouvements du marché (ex: Tech, Crypto).

Indicateurs Techniques

Outils d'analyse technique pour identifier les tendances et points d'entrée/sortie.

Moyennes Mobiles (SMA & EMA)

Les moyennes mobiles lissent le prix pour visualiser la tendance globale sans le "bruit" des fluctuations quotidiennes. Elles sont fondamentales pour l'analyse technique.

SMA (Moyenne Mobile Simple)

La moyenne classique. Idéale pour identifier la tendance long terme (ex: SMA 200). Si le prix est au-dessus, la tendance est haussière.

EMA (Moyenne Mobile Exponentielle)

Donne plus de poids aux prix récents. Elle réagit plus vite aux changements de tendance à court terme (ex: EMA 12, 26).

RSI (Relative Strength Index)

Échelle 0-100

Le RSI mesure la vitesse et la force du mouvement des prix. Il permet d'identifier si un actif est surévalué ou sous-évalué à un instant T.

Au-dessus de 70 (Surachat) : L'action est peut-être montée trop vite. Risque de correction à la baisse.
En-dessous de 30 (Survente) : L'action est peut-être descendue trop bas. Potentiel rebond à la hausse.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Le MACD est un indicateur de momentum qui suit la tendance. Il montre la relation entre deux moyennes mobiles (EMA 12 et EMA 26).

Ligne MACD (Bleue)

La différence entre l'EMA 12 et l'EMA 26.

Ligne Signal (Orange)

Une moyenne lissée du MACD (EMA 9).

Histogramme

Représente la distance entre le MACD et le Signal. Quand le MACD croise le Signal, l'histogramme change de signe (passage du rouge au vert).

Interprétation : Quand le MACD (bleu) croise au-dessus du Signal (orange), c'est souvent interprété comme un signal d'achat.

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